Глава 2
Стратегический обзор

2.1. Стратегия компании

2.1.1. Стратегия развития ПАО «РусГидро»

Стратегия Компании представлена в виде Стратегического плана ПАО «РусГидро» на период до 2015 года и с перспективой до 2020 года (далее – Стратегический план)³. В настоящее время в Компании ведется разработка Стратегии развития Группы РусГидро на период до 2020 года с перспективой до 2025 года, которая будет утверждена в 2016 году.

2.1.1.1. Механизмы реализации Стратегии

Основными инструментами реализации Стратегии являются Долгосрочная программа развития Группы РусГидро и План реализации стратегии, который включает Приоритеты развития Компании.

Долгосрочная программа развития (ДПР) формируется на пятилетний период и определяет основные принципы и направления, обеспечивающие развитие Группы РусГидро в целях эффективного использования энергоресурсов, создания условий обеспечения надежности ЕЭС и расширенного использования источников энергии на благо акционеров и общества.

План реализации стратегии включает годовые задачи и показатели, направленные на достижение стратегических целей Компании. План формируется для коммуникации и операционализации Стратегии на годовом горизонте, содержит задачи и показатели на текущий год с указанием должностных лиц и структурных подразделений Компании, ответственных за их выполнение.

Приоритеты развития Компании – формализованный перечень ключевых стратегических задач, проектов и программ, выполнение которых обеспечивает достижение стратегических целей Компании и максимальную синергию в текущем году. Приоритеты помогают сфокусировать ресурсы Компании на наиболее значимых задачах и показателях.

2.1.1.2. Реализация стратегии Компании

Обеспечение надежности и модернизация действующих активов

Компания продолжила реализацию Программы комплексной модернизации генерирующих объектов ПАО «РусГидро» на 2012-2025 гг. В результате реализации Программы установленная мощность действующих объектов генерации увеличилась на 55,5 МВт.

Обеспечение устойчивого функционирования гидроэнергетических объектов в паводковые периоды

Продолжается реализация программы строительства новых гидроэнергетических объектов на притоках реки Амур в целях регулирования водосброса в паводковые периоды. В рамках первого этапа работы по разработке модели планирования режимов работы противопаводковых ГЭС на Дальнем Востоке создана система моделирования гидроэнергетических режимов Бурейской ГЭС.

Увеличение установленной мощности путем реализации инвестиционных проектов

В 2015 году в рамках реализации Инвестиционной программы был запланирован ввод 140 МВт Зеленчукской ГЭС-ГАЭС, но по результатам анализа хода реализации инвестиционной программы ПАО «РусГидро» в результате произведенной ранее корректировки проекта Зеленчукской ГЭС-ГАЭС были актуализированы графики строительства Зеленчукской ГЭС-ГАЭС, предусматривающие завершение реализации проекта в 2016 году.

Обеспечение качественного обслуживания клиентов энергосбытовых компаний

Продолжалась реализация Комплексной программы повышения лояльности клиентов сбытовых компаний, находящихся под управлением АО «ЭСК РусГидро».

Повышение конкурентоспособности проектного комплекса

Разрабатывались подходы к организации системы управления научно-проектным и технологическим комплексом ПАО «РусГидро». В 2016 году планируется утвердить Концепцию реорганизации системы управления научно-проектным и технологическим комплексом ПАО «РусГидро».

Создание эффективной системы управления инновациями и формирование непрерывного инновационного процесса в деятельности Компании

Утверждено Положение о порядке разработки и выполнения Программы инновационного развития ПАО «РусГидро» с целью методического обеспечения актуализации Программы инновационного развития.

Расширение присутствия Компании на зарубежных рынках

В рамках реализация проекта строительства Верхне-Нарынского каскада ГЭС (Киргизия) разработана проектная документации по Акбулунской ГЭС и Нарынской ГЭС-1 в соответствии с договором на проектно-изыскательские работы между ЗАО «Верхне-Нарынские ГЭС» и АО «Ленгидропроект». В настоящее время работы по реализации проекта остановлены в связи с денонсацией Соглашения между Правительством Кыргызской Республики и Правительством РФ о строительстве и эксплуатации Верхне-Нарынского каскада гидроэлектростанций.

Утверждение стратегических документов Компании

Советом директоров утверждены следующие изменения в Долгосрочной программе развития Группы РусГидро: включены мероприятия, направленные на плановое и поэтапное замещение закупки иностранной продукции (работ, услуг) закупкой, эквивалентной по техническим характеристикам и потребительским свойствам российской продукции (работ, услуг); включены мероприятия, направленные на снижение операционных расходов (затрат); определены целевые значения показателей реализации указанных мероприятий.

Совершенствование системы корпоративного управления

Утвержден Кодекс корпоративного управления ПАО «РусГидро».

2.1.2. Долгосрочная программа развития Группы РусГидро

В соответствии с поручениями Президента РФ⁴ и Правительства РФ⁵ разработана Долгосрочная программа развития Группы РусГидро на период 2015-2019 гг. (далее – Долгосрочная программа развития). Программа рассмотрена на заседании Правительственной комиссии по вопросам развития электроэнергетики⁶ и 20.11.2014 утверждена решением Совета директоров Компании⁷.

Долгосрочная программа развития сформирована на основе Стратегического плана, среднесрочного консолидированного Бизнес-плана Группы РусГидро и утвержденных программных документов Группы РусГидро (ПАО «РусГидро» и ПАО «РАО ЭС Востока») – производственных программ, инвестиционных программ, программ инновационного развития.

Основные мероприятия, направленные на реализацию Долгосрочной программы развития в отчетном году представлены мероприятиями, осуществляемыми в рамках реализации данных программ. Информация об их реализации представлена в разделах 2.3., 2.4., 2.5. и 3.4.

В рамках реализации Долгосрочной программы развития в 2015 году:

• в результате реализации программы технического перевооружения и реконструкции увеличена установленная мощность на 55,5 МВт;
• утвержден Кодекс корпоративного управления⁸;
• проведен комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению компаний Холдинга РАО ЭС Востока;
• проведены мероприятия по оптимизации численности административно-управленческого персонала в связи с изменением организационно-штатной структуры исполнительного аппарата Компании и мероприятия по сокращению непрофильной деятельности в филиалах;
• обеспечено выполнение мероприятий поэтапного замещения закупок иностранной продукции (работ, услуг) закупкой, эквивалентной по техническим характеристикам и потребительским свойствам российской продукции (работ, услуг), в том числе утверждена Дорожная карта по импортозамещению на период до 2020 года⁹;
• введена в эксплуатацию комплексная система безопасности (КСБ) Павлодольской ГЭС, завершен этап модернизации КСБ Загорской ГАЭС, Дагестанского филиала, Новосибирской ГЭС, СШГЭС и Бурейской ГЭС, завершено объединение систем безопасности ГЭС Кабардино-Балкарского филиала в рамках модернизации выделенной локальной сети филиала;
• утвержден Регламент повышения инвестиционной и операционной деятельности и сокращения расходов¹⁰;
• утверждена Политика в области внутреннего контроля и управления рисками¹¹, утверждены Политики дочерних обществ в ключевых дочерних компаниях.

Долгосрочная программа развития определяет основные принципы и направления, обеспечивающие эффективное развитие Группы РусГидро и содержит предложения по повышению эффективности операционной и инвестиционной деятельности ПАО «РусГидро», а также эффективности и конкурентоспособности деятельности Холдинга РАО ЭС Востока, включая реализацию механизма государственно-частного партнерства в гидроэнергетике и работы по совершенствованию системы корпоративного управления.

Для проверки реализации Программы в соответствии с директивой Правительства РФ¹² и Методическими рекомендациями Минэкономразвития России Комитет по аудиту при Совете директоров¹³ и Совет директоров¹⁴ утвердили Стандарт проведения проверки реализации Долгосрочной программы развития. Стандарт разработан с учетом одобренного поручением Правительства РФ¹⁵ Типового стандарта проведения аудиторской проверки реализации долгосрочных программ развития открытых акционерных обществ, включенных в специальный перечень, утвержденный распоряжением Правительства РФ¹⁶. Кроме того, Советом директоров утверждено Техническое задание для проведения аудиторской проверки реализации Долгосрочной программы развития Группы РусГидро.

В рамках договора от 03.12.2015 N ОГ-206-94-2015/3351 по проверке реализации в 2015 году Долгосрочной программы развития Группы РусГидро на период 2015-2019 гг., заключенного с ЗАО «Эйч Эл Би Внешаудит», проведена проверка реализации ДПР.

По результатам проверки подготовлено заключение, в котором зафиксировано, что не было выявлено никаких фактов, которые давали бы основания полагать, что фактические результаты деятельности Группы за 2015 год и степень достижения их плановых значений рассчитаны не достоверно; существуют какие-либо иные причины отклонения фактических значений показателей результатов деятельности от запланированных ДПР; целевое использование Группой за 2015 год средств соответствующих бюджетов осуществлялось неэффективно.

2.1.3. Стратегия ПАО «РАО ЭС Востока»

Основой для формирования стратегии ПАО «РАО ЭС Востока» являются Стратегический план ПАО «РусГидро», утвержденный Советом директоров ПАО «РусГидро» 16.06.2010, и Долгосрочная программа развития Группы РусГидро, утвержденная Советом директоров ПАО «РусГидро» 20.11.2014.

2.1.3.1. Реализация стратегии ПАО «РАО ЭС Востока»

Приоритеты развития и результаты их выполнения в 2015 году

Формирование системного подхода к развитию энергетики ДФО

В целях согласования Долгосрочной программы замещения выбывающих мощностей и развития энергосистем Дальнего Востока в зоне ответственности Холдинга РАО ЭС Востока до 2025 года (далее – Программа) с планами по развитию территорий ДФО, а также синхронизации с федеральными и региональными программами по развитию энергетики ДФО проект Программы был направлен на согласование в региональные органы власти.

По ряду регионов получены предложения в части отдельных подразделов программы, которые были проанализированы и учтены в Программе. На 31.12.2015 с учетом внесенных корректировок, получено согласование от всех субъектов ДФО, в которые направлялась Программа – Приморский край, Хабаровский край, Магаданская область, Республика Саха (Якутия), Камчатский край, Сахалинская область, Амурская область, Чукотский автономный округ. Программа также согласована с ПАО «ФСК ЕЭС» и ПАО «Россети».

Реализация инвестиционных проектов

Работа по строительству инвестиционных объектов велась в соответствии с утвержденными графиками реализации проектов.

Осуществлены поставка и монтаж основного оборудования на Благовещенской ТЭЦ (2-я очередь). Введены в эксплуатацию электрические и тепловые мощности Благовещенской ТЭЦ (2-я очередь).

Осуществлена поставка основного оборудования на Якутской ГРЭС-2 (1-я очередь). Получены положительные заключения Главгосэкспертизы по Сахалинской ГРЭС-2 (1-я очередь) и Якутской ГРЭС-2.

Обеспечение надежности и модернизация действующих активов

Запланированные на 2015 год мероприятия Производственной программы Холдинга РАО ЭС Востока, включающей мероприятия по техническому перевооружению и реконструкции оборудования, а также программы ремонтов активов компаний Холдинга, выполнены в полном объеме.

Оптимизация корпоративной структуры Холдинга и повышение эффективности корпоративного управления

Проведены работы по оптимизации корпоративной структуры Холдинга РАО ЭС Востока, в том числе для обеспечения возможности реализации непрофильного актива – Лучегорского угольного разреза, произведена реорганизация АО «ДГК» в форме выделения филиала «ЛУР» в обособленное юридическое лицо (АО «ЛУР»), которая завершена 01.09.2015.

В соответствии с решением Совета директоров ПАО «РусГидро» (протокол от 07.10.2015 N 223) осуществляются мероприятия по консолидации до 100 % акций ПАО «РАО ЭС Востока» в собственность Группы РусГидро.

Увеличение выручки/сокращение расходов

В рамках работы по повышению эффективности сбытовой деятельности ДО/ВО ПАО «РАО ЭС Востока» в 2015 году заключены двусторонние договоры купли-продажи электрической энергии. Положительный экономический эффект, достигнутый за счет снижения стоимости покупки и увеличения стоимости продажи электроэнергии, превысил 1,7 млрд рублей.

С целью повышения эффективности закупочных процедур, проводимых посредством функционала электронной торговой площадки, внедрен механизм «голландской переторжки». В 2015 году проведен ряд закупок с ее применением.

Холдинг РАО ЭС Востока продолжает оптимизацию топливообеспечения, в частности, нормативный запас угля на складах ТЭС ДО ПАО «РАО ЭС Востока» по сравнению с предыдущим годом сокращен более, чем на 236 тыс. тонн (10 %) с учетом соблюдения условий обеспечения надежности топливообеспечения ТЭС.

Совершенствование нормативно-правовой базы в энергетической отрасли

В рамках внедрения долгосрочного регулирования проведена работа по подготовке предложений по оценке последствий внедрения долгосрочной модели тарифного регулирования, в том числе определен размер выпадающих доходов в 2015 году, без компенсации которых невозможен переход к долгосрочному регулированию. При этом внедрение долгосрочного регулирования ведет к росту тарифов, что невозможно в условиях накладываемых государством ограничений. В связи с этим необходимо создание механизма компенсации недополученной выручки. Предложения по созданию такого механизма направлены в федеральные органы государственной власти.

Международная деятельность

В 2015 году Холдинг РАО ЭС Востока вел активную деятельность по расширению международного сотрудничества, в том числе в рамках реализации совместных проектов с партнерами из стран АТР, проработки возможности локализации производства энергетического оборудования на территории ДФО, организации экспорта электроэнергии в приграничные территории.

На Восточном экономическом форуме, который состоялся в сентябре 2015 года, подписан ряд соглашений о сотрудничестве с зарубежными компаниями и представителями органов власти стран АТР.

2.1.4. Ключевые показатели эффективности

Система ключевых показателей эффективности (КПЭ) ПАО «РусГидро» направлена на повышение эффективности деятельности Компании и достижение поставленных акционерами целей. Система КПЭ включает показатели, утвержденные в Долгосрочной программе Группы РусГидро на 2015-2019 гг. (на пятилетний период) и в составе Бизнес-плана на 2015 год.

2.1.4.1. КПЭ ПАО «РусГидро»

В состав КПЭ ПАО «РусГидро» включены шесть годовых КПЭ: четыре финансово-экономических показателя и два отраслевых, что соответствует требованиям Росимущества. Финансово-экономические показатели включают два обязательных к использованию, согласно указаниям Росимущества – рентабельность инвестиций акционеров (TSR) и рентабельность акционерного капитала (ROE). Базой для вычисления финансово-экономических показателей в Компании является консолидированная отчетность Группы по МСФО.

В 2015 году в Методику расчета и оценки ключевых показателей ПАО «РусГидро» внесены изменения (протокол Совета директоров от 22.06.2015 N 218) во исполнение поручения Росимущества (письмо от 25.12.2014 исх.N 05/55332) и решения Совета директоров ПАО «РусГидро» от 23.12.2014 (протокол от 26.12.2014 N 208) о необходимости доработки порядка расчета показателя «Рентабельность акционерного капитала ROE, %». Доработанный расчет показателя приведен в соответствие с п. 5.1.1 Методических указаний по применению ключевых показателей эффективности Росимущества.

Целевые и фактические значения КПЭ

* Показатель «Снижение затрат вследствие реализации программы управления издержками, %», установленный в 2011 году по распоряжению Минэнерго России (протокол от 23.12.2010 N АШ-446пр), вводился в соответствии с указанным протоколом на трехлетний срок. В рамках действия установленного показателя Компания реализовала программу повышения эффективности операционной деятельности на 2011-2013 гг. Программа предусматривала сокращение расходов до уровня, максимально допустимого не критичного для обеспечения нормального функционирования объектов и сохранения технологической надежности, на 10 % от базы 2010 года в течение трех лет. Программа выполнена. В соответствии с вышесказанным, показатель исключен из списка целевых значений КПЭ на 2014 год.

** Оценка показателя производится на основании сравнения его абсолютного значения по Компании с показателями TSR компаний (только по обыкновенным акциям), включенных в индекс электроэнергетики Московской биржи (MICEX PWR), за исключением электросетевых и энергосбытовых компаний, а также ПАО «РАО ЭС Востока». КПЭ считается выполненным, если значение TSR Общества находится в 50-м перцентиле (и выше) матрицы TSR компаний, включенных в индекс электроэнергетики Московской биржи, что соответствует 100 %.

*** Показатель рассчитан в соответствии с Методикой расчета и оценки ключевых показателей ПАО «РусГидро» (протокол Совета директоров от 26.12.2014 N 208) с учетом изменений и дополнений (протоколы Совета директоров от 03.04.2015 N 212, от 22.06.2015 N 218).

**** Согласно Методике расчета и оценки ключевых показателей эффективности ПАО «РусГидро» (протокол Совета директоров от 26.12.2014 N 208) показатель считается выполненным, если показатель фактический ≥ 0,85 показателя планового (100 %).

Целевые значения* КПЭ ПАО «РусГидро» на 2016 год

2.1.4.2. КПЭ Долгосрочной программы развития Группы РусГидро

Долгосрочная программа развития содержит КПЭ, установленные на 2015-2019 гг. Расчет целевых значений КПЭ произведен в соответствии с параметрами Бизнес-плана на 2015-2019 гг., а также с учетом мероприятий, предусмотренных программами Группы РусГидро.

В 2015 году в Долгосрочную программу развития Группы РусГидро включен показатель «Снижение операционных расходов (затрат)» (протокол Совета директоров от 22.06.2016 N 218) во исполнение директивы Правительства РФ от 16.04.2015 N 2303п-П13.

Невыполнение показателя «Рентабельность инвестиций акционеров (TSR)» в 2015 году объясняется, главным образом, относительным ростом котировок акций ряда компаний электроэнергетики после существенного снижения в предыдущем отчетном периоде, вызванного как резким падением цен на нефть во втором полугодии 2014 года, так и снижением интереса инвесторов к энергетическому сектору, вызванному сдерживающей тарифной политикой. При этом снижение акций РусГидро происходило существенно меньшими темпами в указанный кризисный период. Так, основной отраслевой индекс ММВБ-электроэнергетика в 2014 году потерял 23 %, в то время как акции РусГидро снизились только на 5 %. Поэтому в течение 2015 года эти компании показали относительно высокий прирост показателя TSR. При этом абсолютное значение показателя TSR РусГидро за 2015 год является положительным. В течение года акции выросли на 25 %, что выше чем прирост индекса ММВБ-электроэнергетика (18 %).

КПЭ Долгосрочной программы развития Группы РусГидро¹⁸

* Корректировка срока ввода мощности по проекту строительства Якутской ГРЭС-2  с 2015 на 2016 год согласована Поручением Президента РФ от 18.09.2015 N Пр-1911 и учтена в Инвестиционной программе ПАО «РусГидро» на 2015 год, утвержденной приказом Минэнерго России от 14.12.2015 N 955, и в Инвестиционной программе ПАО «РусГидро» на 2016-2018 гг., утвержденной приказом Минэнерго России от 14.12.2015 N 956. В соответствии с решением Совета директоров ПАО «РусГидро» (протокол от 25.12.2015 N 23023), показатель «Выполнение графика ввода мощностей основных объектов нового строительства» считается выполненным.

2.1.4.3. Ключевые показатели эффективности ПАО «РАО ЭС Востока»

КПЭ ПАО «РАО ЭС Востока» на 2015 год

* Оценка произведена в соответствии с Методикой.

2.2.
Управление рисками